Formation tokenisation d’actifs réels RWA
Formation tokenisation d’actifs réels RWA
La formation tokenisation d’actifs réels (RWA) répond à une mutation majeure : en moins de deux ans, la tokenisation s’est imposée comme le sujet institutionnel structurant de la finance on-chain. BlackRock (fonds BUIDL), Franklin Templeton, Société Générale Forge, Goldman Sachs, HSBC : les plus grands gestionnaires d’actifs et banques mondiales ont lancé leurs premiers produits tokenisés.
Cette formation de 2 jours s’adresse aux professionnels de la gestion d’actifs, de la banque privée et du conseil en patrimoine. Elle s’appuie sur votre culture financière (obligataire, immobilier, fonds) pour aborder la tokenisation comme une évolution de l’ingénierie financière classique, et non comme un sujet technique étranger. Les concepts blockchain indispensables sont vulgarisés en début de parcours.
Concrète et opérationnelle, la formation alterne apports, études de cas de produits institutionnels réels et ateliers de production. Chaque participant repart avec une grille d’analyse de due diligence et une note stratégique de positionnement pour son organisation.
Public ciblé
- Asset managers
- Gestionnaires de fonds
- Banquiers privés
- Family officers
- Conseillers en gestion de patrimoine
- CGP
- Directions innovation des institutions financières
- Fondateurs de projet RWA.
Prérequis
Formation initiation à la DeFi recommandée ou culture blockchain équivalente. Culture financière attendue (obligataire, immobilier, fonds). Un rdv de cadrage sera organisé avant toute inscription.
Objectif(s) de la formation
À l’issue de la formation, le participant sera capable de :
- Comprendre les mécanismes et les enjeux de la tokenisation d’actifs réels
- Cartographier les classes d’actifs tokenisables et les acteurs institutionnels européens et internationaux
- Analyser et sélectionner un produit tokenisé adapté à une allocation client
- Maîtriser les montages juridiques, fiscaux et techniques d’un produit tokenisé
- Identifier les opportunités de positionnement et de distribution concrètes pour son organisation
- Description
- Informations complémentaires
- Avis (0)
- Méthodes pédagogiques
Description
Formation tokenisation d’actifs réels (RWA)
En effet, la tokenisation d’actifs réels (Real World Assets) s’est imposée en moins de deux ans comme le sujet institutionnel majeur de la finance on-chain. Ainsi, cette formation de 2 jours prépare les professionnels de la gestion d’actifs et du patrimoine à comprendre, analyser, sélectionner et distribuer des produits tokenisés (obligations, immobilier, créances, fonds). De plus, elle s’appuie sur votre culture financière existante pour aborder la tokenisation comme une évolution de l’ingénierie financière, et non comme un sujet technique étranger.
PROGRAMME DÉTAILLÉ
Module 1 – Comprendre la tokenisation et ses enjeux stratégiques
D’abord, vous posez la vision d’ensemble et mesurez l’ampleur des mutations en cours. Ainsi, vous situez la tokenisation dans la chaîne de valeur financière.
- Définir la tokenisation : représentation numérique d’un actif sur une blockchain
- Apports opérationnels : liquidité, fractionnement, transparence, efficience des règlements, atomicité
- Différencier tokenisation native et tokenisation d’actifs existants
- Adoption par les acteurs institutionnels (BlackRock, Franklin Templeton, SG Forge, Goldman Sachs)
- Taille et croissance du marché RWA (bons du Trésor, immobilier, créances privées)
- Impact sur la chaîne de valeur : asset servicing, dépositaires, teneurs de compte, distributeurs
Module 2 – Cartographier les classes d’actifs tokenisées
Ensuite, vous cartographiez les principaux segments. Par conséquent, vous identifiez les opportunités pertinentes pour votre activité.
- Obligations souveraines et bons du Trésor : BlackRock BUIDL, Franklin FOBXX, Ondo, Hashnote
- Crédit privé et créances : Centrifuge, Maple Finance, Goldfinch, Huma Finance
- Immobilier tokenisé : RealT, Propy et acteurs institutionnels émergents
- Fonds et produits structurés tokenisés : Hamilton Lane, KKR, Apollo, WisdomTree
- Actions et ETF tokenisés : Backed Finance, Swarm Markets, Securitize
- Stablecoins adossés, EUR CoinVertible et monnaies numériques de banque centrale (MNBC/CBDC)
Module 3 – Maîtriser l’écosystème européen et français
Puis, vous explorez l’écosystème local et ses standards. De cette façon, vous dialoguez avec les partenaires pertinents.
- Émetteurs et plateformes français : Société Générale Forge, CACEIS, Hamilton, Iznes
- Technology providers européens : Tokeny, Taurus, Fireblocks, Obligate
- Rôle de l’Adan et du lobby Web3 français
- Expérimentations de place : Banque de France, Bpifrance, CBDC wholesale
- Normes techniques émergentes (ERC-3643, CMTA token framework)
- Mapper l’écosystème pertinent pour son organisation et identifier les partenaires
Module 4 – Analyser les montages juridiques et techniques
Ensuite, vous analysez un produit au-delà de sa couche technique. Ainsi, vous évaluez la solidité de son montage.
- Structures juridiques : SPV, fonds d’investissement, trusts, véhicules ad hoc
- Acteurs clés : émetteur, custodian, transfer agent, oracle, blockchain de règlement
- Qualité de la ségrégation des actifs et protection des investisseurs
- Différence entre tokens représentatifs (wrapped) et tokens natifs
- Blockchains utilisées en institutionnel (Ethereum, Polygon, Avalanche, Stellar, chaînes permissionnées)
- Lire un prospectus ou offering memorandum et identifier les points de vigilance
Module 5 – Maîtriser le cadre réglementaire et fiscal
De plus, vous maîtrisez les régimes applicables en France et en Europe. Par conséquent, vos directions juridiques et conformité sécurisent les opérations.
- Articuler MiCA avec la réglementation financière classique (MiFID II, Prospectus, UCITS, AIFM)
- Comprendre le DLT Pilot Regime européen et ses premières applications
- Obligations spécifiques aux émetteurs et distributeurs de produits tokenisés
- Distinguer security tokens, utility tokens et crypto-actifs au sens MiCA
- Fiscalité des revenus issus d’actifs tokenisés (coupons, loyers, dividendes)
- Anticiper les évolutions (MiCA 2, consultation ESMA sur la DeFi, évolutions DGFiP)
Le contenu juridique et fiscal est donné à titre informatif, à vérifier selon la réglementation en vigueur ; il ne constitue ni un conseil en investissement, ni un conseil juridique ou fiscal individualisé.
Module 6 – Analyser et sélectionner un produit tokenisé
Ensuite, vous appliquez une méthodologie de sélection rigoureuse. Ainsi, vous produisez des notes défendables en comité d’investissement.
- Construire une grille de due diligence : solidité juridique, conservation, risque opérationnel
- Analyser la documentation : prospectus, rapport d’audit, gouvernance, reporting
- Évaluer le rendement réel net : frais de gestion, frais de blockchain, fiscalité
- Comparer un produit tokenisé à son équivalent traditionnel (fonds monétaire, OPCI, SCPI, obligations)
- Identifier les drapeaux rouges : opacité, audit absent, custody non qualifiée, liquidité illusoire
- Atelier : produire une note de sélection sur deux produits tokenisés concurrents
Module 7 – Distribuer et intégrer les produits dans l’offre française
De plus, vous structurez l’intégration commerciale. De cette façon, vous adaptez votre offre au marché français.
- Enveloppes éligibles : compte-titres, PEA (sous conditions), PER, assurance-vie, contrats de capitalisation
- Contraintes de distribution via CIF, CGP, banque privée, family office
- Structurer une offre hybride mêlant produits tokenisés et traditionnels
- Anticiper l’acceptation client et construire un argumentaire adapté
- Former les équipes commerciales : pédagogie, supports, parcours client
- Gérer le cycle de vie : souscription, reporting, rachat, transmission
Module 8 – Positionner la tokenisation dans sa stratégie
Ensuite, vous arbitrez entre plusieurs postures possibles. Par conséquent, vous structurez votre plan d’action.
- Postures possibles : distribuer, intégrer en allocation, émettre, accompagner les clients professionnels
- Évaluer les coûts et délais d’intégration (juridique, technique, conformité, formation)
- Construire un business case interne : ROI, risques, effet différenciant
- Identifier les partenaires techniques et juridiques pour un lancement pilote
- Construire une feuille de route 12-24 mois adaptée à son organisation
Module 9 – Étude de cas : les grands produits tokenisés du marché
Enfin, vous approfondissez des produits institutionnels majeurs. Ainsi, vous concluez par un livrable actionnable.
- BlackRock BUIDL : structure, acteurs, performance et enseignements
- Société Générale Forge EUR CoinVertible : stablecoin institutionnel européen
- Franklin Templeton FOBXX : fonds monétaire tokenisé et distribution retail
- Ondo Finance : passerelle entre bons du Trésor et DeFi
- Un cas d’immobilier tokenisé analysé en profondeur
- Atelier final : produire une note stratégique de positionnement, présentée et débriefée collectivement
POURQUOI CHOISIR CETTE FORMATION ?
En effet, cette formation est dispensée par des formateurs à la fois enseignants du supérieur et professionnels des finances institutionnelles. Ainsi, elle combine rigueur académique et approche directement opérationnelle. De plus, elle s’adresse aux profils financiers sans prérequis technique lourd : les concepts blockchain indispensables sont vulgarisés, puis reliés à l’ingénierie financière classique. Par conséquent, chaque participant repart avec une grille d’analyse et une note de positionnement transposables immédiatement.
MÉTHODES PÉDAGOGIQUES
Apports théoriques contextualisés, études de cas réels et ateliers de production de livrables. Ainsi, l’évaluation est continue et complétée par une évaluation des acquis en fin de parcours.
MOYENS D’ENCADREMENT
Animation par un formateur expert en finances. Support et présentation théorique, fiches et exercices corrigés pour chaque module, assistance questions/réponses et suivi des acquis en fin de session.
PASSEZ À L’ACTION
Vous souhaitez positionner votre structure sur la tokenisation d’actifs réels ? Découvrez l’ensemble de nos formations, apprenez-en plus à propos du CIDFP, puis contactez-nous pour une session inter, intra ou sur-mesure.
Formations liées à découvrir : Formation comprendre la blockchain et la DeFi, Formation stratégie d’investissement DeFi, Formation fiscalité et réglementation crypto.
Ce programme de formation a été mis à jour le 3 août 2026
Informations complémentaires
| Niveau | Débutant, Expert, Intermédiaire, Professionnel |
|---|---|
| Durée | 2 jours |
| Lieu | Inter, Intra, Sur-mesure |
| Ville | Bordeaux, Lille, Marseille, Nice, Paris |
- Apports théoriques contextualisés au dispositif de l’organisation
- Études de cas et situations pratiques
- Ateliers de production de livrables (notes de sélection et de positionnement)
- Évaluation continue et évaluation des acquis en fin de formation
- Animation par un formateur expert en finances
- Support et présentation théorique
- Fiches et exercices corrigés pour chaque module
- Assistance questions/réponses et suivi des acquis en fin de session
Dates & lieux
Vous pouvez tout de même nous proposer une période ou demander à être recontacté.
Pourquoi choisir cette formation ?
Une expertise pédagogique issue du terrain financier et académique
Cette formation en tokenisation d’actifs réels est dispensée par des formateurs reconnus, à la fois enseignants dans l’enseignement supérieur et professionnels des finances publiques et institutionnelles. Cette double compétence garantit une approche à la fois rigoureuse, structurée et directement opérationnelle. Dans un environnement où l’information est souvent dispersée, partielle ou orientée, nos intervenants apportent une lecture fiable, neutre et approfondie des enjeux réels du marché.
Une compétence devenue incontournable pour les professionnels de la finance
La tokenisation des actifs réels n’est plus une simple innovation technologique : elle s’impose progressivement comme un standard structurant pour les métiers de la finance. Dans les années à venir, les spécialistes des finances publiques, de la gestion d’actifs et des institutions financières devront intégrer ces nouveaux mécanismes dans leurs pratiques quotidiennes. Se former aujourd’hui, c’est anticiper une transformation inévitable des modèles économiques, des outils et des cadres réglementaires.
Un positionnement stratégique pour anticiper les mutations du secteur
Peu d’organismes en France proposent une formation aussi complète et exigeante sur la tokenisation RWA. En choisissant ce programme, vous permettez à vos équipes de prendre une avance décisive sur un sujet appelé à redéfinir les standards de la finance institutionnelle. La formation couvre l’ensemble des dimensions essentielles : stratégie, modèles économiques, aspects juridiques et fiscaux, architecture technique et déploiement opérationnel.
Une immersion concrète dans les pratiques des leaders internationaux et européens
Le programme s’appuie sur une analyse approfondie des initiatives les plus structurantes du marché, notamment celles portées par BlackRock (BUIDL), Franklin Templeton (FOBXX) et Ondo Finance. Une attention particulière est également accordée à l’écosystème européen et français, avec l’étude de cas tels que Société Générale Forge, Tokeny, Taurus, Iznes, Hamilton et Adan.
Chaque cas est analysé en profondeur afin d’identifier les logiques de structuration, les acteurs impliqués et les impacts concrets sur vos métiers. Cette approche permet de passer d’une compréhension théorique à une véritable capacité d’action.
Foire aux questions
La tokenisation d’actifs réels (Real World Assets) consiste à représenter sur une blockchain un actif existant dans l’économie traditionnelle : obligation, action, fonds, immobilier, créance, matière première. L’objectif est de bénéficier des avantages de la blockchain (règlement rapide, transparence, fractionnement, liquidité 24/7) tout en conservant un adossement à un actif réel juridiquement encadré. Quasiment toutes les classes d’actifs peuvent techniquement être tokenisées, sous réserve de montages juridiques adaptés.
La réponse dépend de la qualification juridique du produit : un token représentatif d’un fonds monétaire classique peut, sous certaines conditions, être éligible aux enveloppes fiscales françaises via des véhicules intermédiaires. À l’inverse, certains actifs tokenisés sortent des enveloppes classiques. La formation détaille les règles d’éligibilité actuelles pour l’assurance-vie, le PER, le compte-titres et le PEA, ainsi que les montages permettant de sécuriser l’intégration dans l’offre commerciale française.
Un stablecoin est un token adossé à un actif de réserve (le plus souvent des dollars ou des bons du Trésor), émis par une entité privée. Une monnaie numérique de banque centrale (MNBC ou CBDC) est émise directement par une banque centrale. Un actif tokenisé (RWA) est la représentation on-chain d’un actif financier traditionnel distinct (obligation, action, immobilier). Les trois relèvent de logiques juridiques et économiques différentes, détaillées en formation.
Oui, c’est précisément le public cible privilégié. La formation s’appuie sur la culture financière de vos équipes (obligataire, immobilier, fonds) pour introduire la tokenisation comme une évolution de l’ingénierie financière classique, et non comme un sujet technique étranger. Les concepts blockchain indispensables sont vulgarisés en début de formation. Pour les profils souhaitant approfondir le socle technique, nous recommandons la formation initiation à la DeFi.
Les risques principaux sont : le risque juridique (qualité du montage et de la ségrégation des actifs), le risque technique (smart contracts, blockchain sous-jacente, oracles), le risque opérationnel (custodian, transfer agent), le risque de liquidité (profondeur du marché secondaire), et le risque réglementaire (évolutions du cadre applicable). La formation donne une grille d’analyse complète pour évaluer ces risques avant toute décision de distribution ou d’investissement.
Plusieurs options sont possibles selon votre métier : distribuer des produits tokenisés déjà existants à vos clients, intégrer des RWA dans vos allocations de portefeuille, émettre vos propres produits tokenisés (plus complexe et réglementé), ou accompagner vos clients professionnels dans leur stratégie RWA. La formation se conclut par un atelier où chaque participant produit une note stratégique de positionnement adaptée à sa structure, transposable immédiatement en plan d’action interne.
La formation se déroule sur 2 jours, en inter-entreprises, en intra dédié à votre organisation, ou en format sur-mesure. Un rendez-vous de cadrage est organisé avant toute inscription afin d’adapter le contenu à votre métier et à votre niveau.
Une culture blockchain de base (ou la formation initiation à la DeFi) est recommandée, ainsi qu’une culture financière (obligataire, immobilier, fonds). Aucune compétence technique de développement n’est requise : la formation vulgarise les concepts nécessaires.
Non. Cette formation est pédagogique : elle apporte une grille d’analyse et des repères réglementaires, mais ne constitue ni un conseil en investissement, ni un conseil juridique ou fiscal individualisé. Toute décision doit s’appuyer sur les textes en vigueur et, si besoin, sur un professionnel compétent.
Oui. La formation détaille l’articulation de MiCA avec la réglementation financière classique (MiFID II, Prospectus, UCITS, AIFM), le DLT Pilot Regime et les évolutions à venir. Le cadre étant mouvant, ces éléments sont à vérifier selon la réglementation en vigueur.
Selon votre situation, le financement est possible sous conditions : CPF selon éligibilité, OPCO, ou plan de développement des compétences de l’entreprise. Contactez-nous pour étudier le montage adapté.
Oui. À l’issue de la formation, chaque participant dispose d’une grille de due diligence, d’une note de sélection comparée et d’une note stratégique de positionnement, directement transposables en plan d’action interne.
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